Récemment introduit, la Performance Globale Annuelle (PGA) est désormais publiée systématiquement dès lors que le taux de distribution est mentionné. Elle promet d'appréhender la performance annuelle sous un angle « global » en rassemblant deux informations : le revenu distribué au cours de l’année et la variation du prix de la part sur la même période. Cette évolution, qui intervient seulement quatre ans après l’introduction du RGI, illustre la manière dont les référentiels se renouvellent régulièrement.

Le Taux de Rendement Interne (TRI) prend en compte l’ensemble des flux perçus ainsi que l’évolution du prix des parts dans la durée. Il permet d’apprécier la pertinence de la stratégie d’investissement, la qualité du patrimoine et la capacité du véhicule à traverser les cycles du marché immobilier. Contrairement à la PGA, le TRI reflète réellement la performance d’un fonds permettant aux épargnants de disposer d’une vision plus complète et plus transparente de leur investissement.

La performance s’appuie sur une équipe capable de constituer un portefeuille pertinent, de le maîtriser dans le temps et de l’adapter aux évolutions du marché. L’expérience, le savoir-faire et la capacité d’adaptation conditionnent directement la qualité de la gestion pour les épargnants.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.